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Antecedentes La historia del seguro de crédito en Colombia es relativamente corta. En una primera etapa, en los años 70, lo operó la compañía Seguros La Unión para otorgar protección a las exportaciones colombianas. Su desarrollo fue muy incipiente dado el reducido tamaño del sector exportador. En la década de los 80, se suspendió la cobertura de riesgos políticos con garantía del gobierno, lo que llevó a la virtual desaparición del seguro de crédito a la exportación. En 1993 reaparece cuando el gobierno nacional decide reactivar el seguro y transformar a Seguros La Unión en la Aseguradora de Comercio Exterior, SEGUREXPO, e ingresan como accionistas el Banco de Comercio Exterior de Colombia (BANCOLDEX), y NCM (compañía holandesa de seguros de crédito). En 1994, se inicia una nueva etapa del seguro de crédito a la exportación en Colombia. El sector exportador enfrentaba entonces una difícil coyuntura, tanto por la revaluación de la moneda como por las dificultades económicas de algunos socios comerciales como Venezuela y México. En 1995 se consigue reactivar la garantía del gobierno colombiano para los riesgos políticos y extraordinarios, generando mejores condiciones para la venta del seguro; y en 1996 se introduce el seguro de crédito interno o doméstico. En 1998 se lanza un producto que permite a los exportadores descontar las facturas aseguradas ante BANCOLDEX, dando así un impulso importante a la comercialización del seguro de crédito, por la importancia que le atribuye el asegurado a la obtención de recursos para su flujo de caja a través de las facturas aseguradas, descontadas ante BANCOLDEX. Esta nueva modalidad se amplía a la banca comercial, aunque predomina su uso a través de BANCOLDEX por su menor costo financiero para los exportadores. A partir de 1998-1999 se dinamiza la venta de seguros de crédito a la exportación, impulsada en forma importante por el producto de descuento de facturas, y se identifica una clara necesidad de los asegurados del atributo financiero que ofrece el seguro de crédito como mecanismo para la obtención de recursos. El seguro de crédito doméstico, por su parte, adquiere mejores niveles de crecimiento impulsado por el ingreso de una nueva compañía de seguros de crédito: CREDISEGUROS. Esto supuso el inicio de una etapa de mayor difusión del seguro en el mercado. El ingreso de empresas españolas especializadas en seguros de crédito como accionistas en las dos compañías de seguros de crédito en Colombia marca una nueva etapa en el desarrollo de este seguro en el mercado colombiano. SEGUREXPO se identifica desde sus inicios como una compañía orientada fundamentalmente hacia el crédito a la exportación, por su misma vinculación con BANCOLDEX, en tanto que CREDISEGUROS se orienta mayormente al segmento de crédito interno. Las cifras de crecimiento de ambas compañías revelan un auge del seguro de crédito en 2000 y 2001. SEGUREXPO muestra índices más bajos a partir de 2002, cuando decide suspender el producto financiero de descuento de facturas con la banca y concentrarse en operaciones de solo riesgo: elimina los convenios con la banca mediante los cuales se permitía la obtención de recursos a través de las pólizas de seguro de crédito y abre nuevas líneas de seguros a través del ramo de fianzas. El mercado colombiano de seguro de crédito ha logrado un avance significativo aunque sus cifras son aún modestas. Usuario actual del seguro de crédito en Colombia La experiencia de los últimos años revela que el seguro de crédito adquiere relevancia para el usuario cuando se presentan, entre otras, algunas de las siguientes circunstancias:
Podría establecerse un común denominador en la percepción del riesgo, que para el caso de seguro de crédito presenta una correlación con la afectación o deterioro del comportamiento de pagos de países, sectores económicos o deudores en particular. En resumen, existe normalmente por parte del cliente un grado de "anticipación" sobre la posible evolución del riesgo de crédito que, sin llegar a ser una selección adversa, se constituye de alguna manera en el principal móvil para la transferencia del riesgo. En Colombia, el seguro de crédito ha incentivado el manejo de indicadores predictivos por parte tanto del usuario como de los aseguradores, siendo éste un elemento cada vez más importante en el manejo del riesgo. De forma sistemática, el riesgo de crédito alienta cada vez más el análisis asociado a la evolución de los diferentes factores económicos. En la actual etapa del seguro de crédito en Colombia, los usuarios del seguro son en gran medida (a) empresas altamente tecnificadas, con perfil exportador o vinculadas al mundo exterior, con áreas de crédito bien estructuradas, o (b) empresas pequeñas, con información precaria sobre sus compradores, y que por ese mismo desconocimiento recurren al seguro. Parecería pues que el reto es llegar al segmento de empresas medianas. Potencial del seguro Si se toma la experiencia europea, donde el seguro de crédito ha tenido su principal desarrollo, podría señalarse que existe un importante potencial de crecimiento de esta línea de seguro en Colombia y en Latinoamérica gracias a los mejores niveles de crecimiento económico alcanzados en la región en el último período, el control de la inflación en la mayoría de países, la profundización del comercio interregional y los tratados de Libre Comercio con EEUU, la Unión Europea y otros bloques comerciales. La mayor apertura de los países hacía el comercio exterior, como es el caso colombiano, supone buenos augurios para el crecimiento de esta línea de seguros. Chile y México, países con un grado de apertura superior al promedio de la región y, de hecho, economías orientadas al comercio exterior, registran los mayores avances en el seguro de crédito a la exportación en América Latina. Es dable esperar que la mayor liberalización del comercio allane el camino hacia una mayor penetración del seguro de crédito a la exportación en la región. La velocidad del comercio ofrece una clara oportunidad al seguro por los valores agregados que ofrece la cobertura, principalmente en materia de información de deudores tanto en el país como en el exterior, y especialización en análisis del riesgo. Ambos aspectos son un incentivo cada vez mayor para que empresarios y empresas procuren obtenerlos externamente, a través del seguro, antes que insistir en soportar costosas estructuras internas de crédito y cartera, con limitado alcance y sin transferencia del riesgo. El futuro del seguro de crédito en América Latina El desarrollo de las compañías de seguros de crédito en Latinoamérica, así como la creación de compañías que se viene dando en países donde no existía el seguro de crédito, permiten prever que en el corto plazo serán pocos los países en la región donde no exista este tipo de seguro. Esto, sumado a los importantes avances que se registran en la construcción de fuentes válidas de información y su intercambio, acelera el crecimiento de la cobertura de seguro de crédito, gestándose un círculo virtuoso para las compañías de seguro de crédito y de información, cuyo elemento dinamizador está dado por el crecimiento y la profundización del comercio. Con la futura creación de un bloque económico como el ALCA en la región latinoamericana, el seguro encontrará un terreno abonado para un fuerte impulso en su desarrollo, en el que jugarán un papel preponderante la tecnología y la información. El futuro del seguro de crédito en Colombia parece muy alentador, pero exigente en la creación de productos y servicios que ofrezcan soluciones sofisticadas a nivel tecnológico y, al mismo tiempo, de operación simple, que permitan respuestas muy ágiles en la toma de riesgos. El reto para el seguro de crédito estará en lograr posicionarse a la par de los desarrollos del comercio nacional e internacional, facilitando su ejecución, de manera que se traduzca en el elemento vital para el cierre de las operaciones comerciales y que logre evolucionar hacia un producto de demanda, antes que de oferta. Si los ciclos económicos de crecimiento del PIB en la región se mantienen, en los próximos años el seguro de crédito encontrará el espacio adecuado para salir de su estancamiento. La formalización de los tratados de libre comercio y su consecuente impulso al comercio, así como la eventual unificación de la moneda en la región, marcarán su franco desarrollo. |
