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Antecedentes y perspectivas del
mercado de seguro de crédito en Colombia
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Alejandro Santamaría
Gerente General
Compañía de Seguros de Crédito Comerciales S.A. Crediseguro S.A.
Colombia

La historia del seguro de crédito se remonta en Colombia a la década de los sesenta, cuando el gobierno nacional funda la compañía denominada "Seguros La Unión". Esto se relacionaba claramente con la tendencia internacional que siguió a la Primera Guerra Mundial, en la que los Estados incluían dentro de su política comercial la cobertura de riesgos a la exportación, ello a su vez dentro de programas en muchos casos de subvención a las exportaciones.

El producto comercializado por la mencionada aseguradora amparaba los riesgos políticos y extraordinarios, y dejaba en manos de los particulares la cobertura del riesgo comercial. Sin embargo, en un país que en ese momento tenía una economía cerrada y poca vocación exportadora, este seguro no tuvo el desarrollo esperado y es así como para principios de la década de los ochenta se suspendió la cobertura gubernamental.

En la década siguiente, y como consecuencia de la política de apertura económica implementada por el gobierno entre los años 1990 y 1994, quedó claramente identificada la necesidad de protección al nuevo sector exportador, por lo que se creó la compañía Segurexpo.

No obstante lo anterior, en el proceso de apertura económica que implicaba un doble camino tanto de recepción abierta de importaciones como de exportación de productos no tradicionales (a diferencia de café, el oro y las esmeraldas), buena parte de los sectores económicos del país no estaban completamente preparados para afrontar los retos y exigencias de los nuevos mercados destino de sus operaciones.

En 1999, año en que el grupo español Mapfre y el grupo colombiano Suramericana decidieron entrar en una alianza para operar el seguro de crédito bajo sus modalidades de crédito interno y a las exportaciones a través de la Compañía Crediseguro S.A., el país estaba atravesando una gravísima crisis que había llevado a un decrecimiento de su economía del 4,48%.

En aquel contexto, las tasas cobradas por la asunción de riesgos estaban altas lejos de los niveles en ese momento aplicables en mercados desarrollados como los europeos; además, hubo una demanda creciente del seguro de crédito, particularmente el de exportación, por parte de empresas pequeñas que encontraban en las exportaciones un buen mecanismo para sopesar la falta de demanda local.

El desarrollo paulatino del sector exportador colombiano ha llevado a que a la fecha la operación del seguro de crédito a la exportación se concentre en asegurados con estructuras más sólidas y mayor conocimiento de los mercados internacionales, lo que permite dar paso a esquemas a través de los cuales se ha encontrado un balance entre las coberturas para el mercado interno y el de exportación.

El resultado del seguro de exportación en el caso colombiano está especialmente influido por las características políticas y económicas de los países que constituyen sus mercados naturales. Así, basta observar las recientes situaciones experimentadas por Ecuador, Venezuela y Argentina, donde lógicamente los niveles de siniestralidad han sido mucho mayores que en otros mercados, como por ejemplo el chileno.

En general, como consecuencia del buen momento económico experimentado por Colombia (por ejemplo, el 2005 concluyó con un crecimiento del 4,52% y una inflación de 4,85%, la más baja en treinta y cinco años), los niveles de siniestralidad del seguro de crédito localmente han empezado a presentar importantes reducciones.

De todas maneras, el reto es mantener un buen balance entre los ramos de crédito interno y a la exportación, no sólo por las características propias de la economía doméstica colombiana sino de las de sus países vecinos y mercados naturales, en las que cambios abruptos e impredecibles podrían traer impactos negativos en los resultados del seguro de crédito.

No obstante, es importante resaltar que a pesar de los bajos niveles de penetración del seguro de crédito a la exportación (la tasa de penetración de primas sobre exportaciones era del 0,0177% a diciembre de 2004), el mismo presenta un importante potencial de crecimiento a raíz de que las exportaciones colombianas se han duplicado en los últimos diez años (para alcanzar los US$ 21.187 millones en diciembre de 2005) y de la suscripción del tratado de libre comercio con EEUU.

A mediano plazo, quedan para el seguro de crédito en Colombia grandes retos, tales como lograr una mayor penetración del seguro. Para ello se requiere de una labor coordinada de entidades gubernamentales y privadas. Los primeros podrán aportar su asesoría y fomentar a los exportadores no tradicionales, mientras que las aseguradoras deberían ampliar su espectro de cobertura, lógicamente bajo esquemas de precios que permitan mantener adecuados niveles entre los riesgos asumidos y las responsabilidades a su cargo.